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Earnings and Profits Computação Estudo de Caso Earnings amp profits (EampP) é a medida da capacidade econômica de uma corporação de pagar dividendos aos seus acionistas. Um cálculo EampP atualizado é importante para muitas transações corporativas, incluindo a determinação de se uma distribuição aos acionistas é um dividendo tributável. Calcular EampP após o fato pode exigir conselheiros para voltar muitos anos para examinar todos os registros corporações, por vezes, tendo em conta as informações financeiras, de transações e de retorno de imposto para a empresa desde a sua criação. Em geral, uma EAPP de ano corrente das empresas é calculada fazendo ajustes em seu lucro tributável para o ano para itens que são tratados de forma diferente para fins de EAPM. Uma distribuição de uma corporação é um dividendo na medida das corporações ano-corrente EampP e acumulou EampP. Uma distribuição será tratada como um dividendo na extensão de uma empresa EampP do ano corrente, mesmo se a empresa tem um déficit acumulado EampP. É importante para as empresas organizadas e tributadas como corporações regulares (as chamadas corporações C, do subcapítulo C do Código que regula o tratamento tributário das empresas) para manter uma contabilidade atual e precisa de seus lucros e lucros (EampP). Quase todas as transações corporativas afetam EampP, e muitas transações exigem uma contabilidade precisa das corporações EampP para determinar o tratamento fiscal adequado. Embora corporações não são obrigadas a relatar EAMP corporativo em Form 1120, U. S. Corporation Income Tax Return. Eles são responsáveis ​​por conhecer o EampP da empresa quando ele é relevante para determinar o tratamento fiscal correto de uma transação. Como será visto a partir deste estudo de caso, a manutenção de uma contabilidade atualizada de uma empresa EampP é muito mais fácil do que preparar o cálculo após muitos anos de negligência. Uma empresa com um cálculo EampP atual está na melhor posição para responder às oportunidades de transação comercial. As regras operacionais da EampP exigem geralmente uma contabilidade de um ano de EampP das corporações e do EampP acumulado (ou seja, geralmente o saldo cumulativo de EampP no final do ano fiscal anterior). Esses dois saldos EampP devem ser determinados e levados em conta separadamente para determinar o tratamento fiscal correto de uma distribuição corporativa, alocação de EampP ou distribuição considerada. Quando o EampP é necessário Embora as leis fiscais não definam EampP ou fornecer regras específicas para a forma de calculá-lo, há autoridade para quando EampP afeta uma transação e os ajustes que devem ser feitos para determinar EampP. O conceito EampP básico não é difícil de descrever e entender é geralmente visto como uma capacidade econômica das empresas para pagar dividendos. Na verdade, aplicar a mecânica das regras EampP existentes, no entanto, pode ser um desafio para muitos profissionais. Determinar EampP não é um processo simples, ou um em que o cálculo pode ser realizado rapidamente quando e se necessário. É melhor executá-lo quando se trabalha a partir de um plano de trabalho cuidadosamente considerado, por um profissional ou equipe de projeto com um bom entendimento das autoridades relevantes e com os registros de fonte detalhados prontamente à mão (este último ponto é muitas vezes um dos aspectos mais difíceis de um EampP, especialmente para empresas estrangeiras). Este estudo de caso descreve, em termos gerais, as autoridades relevantes que governam a determinação de EampP usando um padrão de fato hipotético para ilustrar como os cálculos são realizados e fornece um processo e formato para facilitar o cálculo eficiente de EampP. AnyCo Inc. é uma empresa de manufatura de médio porte que tem sido no negócio por seis anos. 1 A empresa possui uma única classe de ações ordinárias não públicas negociadas em circulação detidas por um pequeno grupo de acionistas não relacionados. A empresa tem principalmente vendas nos Estados Unidos, tem sido rentável em todos, exceto seu segundo ano de operações (durante a recessão), e fez uma distribuição aos seus acionistas apenas em seu segundo ano de operações. A empresa está planejando uma distribuição aos acionistas este ano (ano 6). O Anexo 1 mostra os ajustes de receita, impostos, distribuição e outros ajustes para os seis anos de operações da companhia, assumindo que as perdas operacionais líquidas (NOLs) serão repassadas (e não de volta) e aplicada uma alíquota federal de 34. As regras primárias que regem a determinação da EampP e o tratamento dos dividendos aos acionistas estão contidas nas Seções. 301, 312 e 316. Essas seções do Código são elaboradas por orientação interpretativa sob a forma de regulamentos, decisões, casos e outras diretrizes que estabelecem as regras que controlam quais itens e ajustes devem ser levados em conta (e quando) para determinar EampP. Mesmo um praticante que saiba como os cálculos são feitos deve desenvolver um processo organizado para executar o estudo de EampP para racionalizar o que poderia ser um projeto demorado e complexo. Determinando uma corporação independente EampP leva em conta as informações financeiras, de transações e de retorno de impostos para a empresa desde a sua criação. 2 A determinação da EampP para um dado ano geralmente começa com o lucro tributável ajustado final da empresa para esse ano, levando em consideração o lucro tributável informado na declaração de imposto de renda original arquivada e quaisquer ajustes no valor do lucro tributável original, Alterações resultantes de uma auditoria do IRS. Quaisquer alterações ao rendimento tributável de uma empresa são muitas vezes acompanhadas por uma alteração na responsabilidade fiscal para esse ano, que também deve ser tido em conta no cálculo. Quase todas as transações corporativas têm o potencial de afetar as corporações EampP. Mesmo quando um único EAMP corporações está sendo determinado, o histórico de transações da empresa deve ser analisado para determinar quaisquer alterações a EampP resultantes de uma transação corporativa, como uma fusão ou a liquidação de outra empresa para a empresa para a qual EampP está sendo calculado. 3 O histórico de transações deve começar com a formação da empresa e incluir todas as transações desde o início até o final do ano para o qual o EampP está sendo calculado. Aumentos em EampP Outros itens de receita e perda no ano corrente que aumentam o EampP de uma empresa devem ser contabilizados na análise. Muitas vezes, esses ajustes da EampP são valores que são reconhecidos para fins de contabilidade financeira, mas não são receitas para fins de imposto de renda. Ajustes que aumentam um EAPP corporações incluem renda isenta de imposto. Embora não seja levado em conta na determinação do lucro tributável, o rendimento isento de imposto aumenta a capacidade das corporações de fazer distribuições aos acionistas e, conseqüentemente, deve ser levado em conta nos cálculos de uma corporação como uma adesão econômica à riqueza. 4 Outro exemplo de ajuste positivo que aumenta a EAPM, mas não o lucro tributável corrente, é o ganho resultante de uma venda a prazo, que deve ser reconhecida como se a corporação não usasse o método de contabilização de parcelamento. 5 Além disso, montantes recebidos pela corporação que estão sujeitos a dedução especial ou exclusão, como o Sec. 243 dividendos-recebido dedução, deve ser incluído no EampP computação. Despesas de vários tipos que são reconhecidas para fins de contabilidade financeira, ainda que não sejam dedutíveis e não-capitalizáveis ​​para fins de imposto de renda, prejudicarão a capacidade das corporações de fazer distribuições e, portanto, devem ser deduzidas no cálculo da EampP. Por exemplo, a 50 porção de refeições não dedutíveis e as despesas de entretenimento 7 devem ser consideradas como uma redução para EampP. Outros exemplos de ajustes negativos da EampP incluem o pagamento de multas e penalidades não dedutíveis, 8 despesas de juros relacionadas a rendimentos isentos de impostos, 9 taxas de clube, 10 despesas de lobby legal e contribuições políticas, 11 excesso de contribuições de caridade, 12 e prejuízos fiscais. 13 Esta é apenas uma amostragem dos tipos de despesas não dedutíveis que devem ser deduzidos ao computar EampP. Observe que as despesas não dedutíveis consideradas para fins da EampP são geralmente aquelas despesas que são permanentemente desautorizadas e não sujeitas a capitalização. 14 Deve-se notar que as corporações NOL 15 serão refletidas em EAPP quando incorridas, sem levar em conta qualquer carryforward ou carryback. 16 A NOL representa uma perda econômica para a corporação e, conseqüentemente, prejudica, no ano em que incorrer, a capacidade das corporações de fazer distribuições aos seus acionistas. Um NOL de ano corrente geralmente representará, após qualquer ajuste apropriado de EampP conforme discutido abaixo, um déficit de EampP do ano corrente. 17 O pagamento de impostos federais também deve ser levado em conta como uma redução para a EPA. 18 As empresas que declaram lucro tributável para qualquer ano devem pagar ao governo federal os impostos, líquidos de créditos, devidos. Pagamentos de impostos federais sobre o rendimento reduzem a capacidade das corporações de fazer distribuições aos acionistas e, consequentemente, devem ser levados em conta como um ajuste negativo à EampP. 19 Depreciação de EampP Para calcular o EampP, as deduções de depreciação geralmente devem ser determinadas de acordo com o sistema de depreciação alternativo (ADS). 20 De acordo com o ADS, os cálculos de depreciação usam um método linear e vidas depreciáveis ​​que são geralmente mais longas do que as vidas depreciáveis ​​aceleradas permitidas para propósitos fiscais regulares. 21 Se as corporações usam o sistema acelerado de recuperação de custos (ACRS) ou o sistema de recuperação de custos acelerado modificado (MACRS) no cálculo da depreciação para fins de receita tributável regular, Sec. 312 (k) requer que eles ajustem EampP para a diferença entre os dois métodos. Distribuições Finalmente, um histórico de distribuição das empresas deve ser levado em conta ao preparar um estudo EampP. 22 Todas as distribuições de dinheiro, propriedade e obrigações corporativas do ano atual e do ano anterior devem ser consideradas. Geralmente, a análise EampP deve considerar o montante total de cada distribuição corporativa no entanto, apenas as distribuições feitas de EampP atual ou acumulado irá reduzir EampP. 23 Além da revisão da Lista M-2, Análise de Lucros Retidos Não Apropriados por Livros. A partir de um Formulário anual 1120 das empresas, uma análise detalhada de mudanças ano a ano nas contas de patrimônio líquido das empresas é recomendado para garantir que todas as distribuições e quaisquer outros ajustes ao patrimônio líquido foram tidos em conta e analisados ​​para o seu efeito sobre EampP. 24 A determinação acumulada de EampP levará em consideração como distribuição de dividendos de ajuste negativo feita em anos anteriores. O cálculo da EampP do ano corrente não considera as distribuições do ano corrente como um ajuste negativo. 25 Observe que as distribuições não podem criar um déficit de EampP atual ou acumulado. AnyCo Exemplo EampP Cálculo As regras de definição de dividendos segundo Sec. 316 (a) (2) estipulam que uma distribuição é tratada como um dividendo na medida das corporações distribuidoras ano-corrente EampP. Se a corporação distribuidora não tiver uma EampP atual (por exemplo, um déficit de EampP no ano corrente), a distribuição constituirá, no entanto, um dividendo na extensão das EAMP acumuladas de anos anteriores. A Figura 2 ilustra o cálculo de AnyCos EampP para seus primeiros cinco anos de existência. Como as regras de ordenação e rastreamento de dividendos refletem, se uma empresa é atualmente rentável e sua distribuição no ano atual for menor que a EampP do ano corrente, o tratamento de dividendos será atribuído à distribuição sem considerar um EAMP acumulado pelas empresas (ou déficit acumulado da EampP) . Para muitos contribuintes, este tratamento é um resultado inesperado. Quando uma corporação experimenta uma série de anos de perda, como no caso de uma empresa iniciante, torna-se então lucrativa e faz uma distribuição aos acionistas nesse ano, as regras de dividendos exigem que a distribuição seja tratada como um dividendo tributável na extensão Da EAPM do ano corrente, apesar do déficit (prejuízo) acumulado da EAMP. As regras de dividendos esclarecem ainda que a EampP para o ano corrente é determinada no encerramento do exercício sem redução para as distribuições pagas durante o ano. As regras que definem o que um dividendo é sob Sec. 316 são projetados para tratar diferentes padrões de distribuição e EampP para incluir corporações de distribuição com EampP atual, mas não acumulado, EampP atual, mas com EampP acumulado e EampP atual ou acumulado. A distribuição será fornecida às corporações distribuidoras EampP, seja EampP atual, EampP acumulado, ou ambos. Uma distribuição que uma corporação faz a seus acionistas é um dividendo na extensão das corporações ano atual e acumulado EampP. Sec. 301 (c) exige que um acionista reconheça o recebimento da distribuição corporativa como um dividendo na medida em que a distribuição for paga pela EampP, conforme descrito na Sec. 316. As distribuições em excesso das corporações EampP são consideradas pelo acionista como um retorno de capital, e qualquer excesso de distribuição será geralmente reconhecido como ganho de capital. 26 No exemplo do AnyCo, a aplicação das regras EampP resulta em todas as distribuições sendo tratadas como um dividendo. Uma distribuição de 400.000 no ano 6 será originada em primeiro lugar do EampP do ano corrente, como mostrado no Anexo 3. Da distribuição de 400.000, o EampP do ano atual cobrirá os primeiros 117.000. O restante valor de distribuição de 283.000 será absorvido pelo saldo acumulado da EampP de 356.800. A EampP acumulada após a redução para a distribuição do ano 6 será de 73.800, que será o saldo acumulado da EampP no início do ano 7. A determinação de uma corporação EampP exige uma investigação detalhada sobre as empresas ganhos e histórico de transações. O âmbito completo das regras que regem a tributação das empresas deve ser tido em conta na realização de um estudo EampP. A complexidade conceitual e mecânica da análise muitas vezes desafiará até mesmo o consultor de imposto corporativo mais experiente. Acrescente a isso o fato de que muitas corporações não mantêm uma contabilidade atual de seu EampP eo consultor pode ter que voltar muitos anos para completar a análise EampP e potencialmente começar a análise com a data de incorporação (que poderia ser há muitas décadas ), Ea tarefa parece ainda mais assustadora. Um estudo EampP bem-sucedido requer uma compreensão das regras relevantes do imposto corporativo e aplicá-las à grande quantidade de dados e informações que devem ser obtidos e organizados. 1 Este estudo de caso envolve uma única corporação. Os regulamentos de retorno consolidados incluem regras especiais para cálculos da EampP que envolvem membros de um grupo afiliado de corporações que arquivam uma declaração de imposto de renda federal consolidada dos EUA, tratando o grupo afiliado como uma entidade única (ver Regs. Sec. 1.1502-33). Estes regulamentos são complexos e devem ser cuidadosamente estudados quando se prepara uma determinação de EampP para um membro do grupo consolidado. Uma discussão detalhada do retorno consolidado EampP está além do escopo deste artigo. 2 Um estudo EampP geralmente deve levar em conta todos os lucros e lucros da corporação a partir do início de 28 de fevereiro de 1913, ou início da empresa. Ver Sec. 316 (a) (1). 3 seg. 381 (c) (2) identifica EampP como um atributo corporativo que irá transferir para a sociedade adquirente e geralmente deve ser levado em conta em uma transação de transição descrita na Sec. Geralmente, uma fusão ou liquidação. Onde quer o adquirente ou alvo em um Sec. 381 tiver um déficit na EampP (isto é, EampP negativo), poderão ser aplicadas regras especiais para compensar o défice. Discussão adicional sobre as regras de transição de EampP e restrições relacionadas está além do escopo deste artigo. 5 seg. 312 (n) (5). Geralmente, exceto quando especificamente previsto de outra forma, uma corporação determina seu EampP usando seu método regular de contabilidade. Ver Regs. Sec. 1.312-6 (a). 6 Regs. Sec. 1.312-6 (b). Por exemplo, o recebimento de um dividendo de 100% da carteira seria refletido no lucro tributável somente na extensão de 30 (100 dividendos menos uma dedução recebida de 70 dividendos), mas a EampP deve ser aumentada pelos 70 dividendos recebidos Refletem que a empresa tem uma plena 100 adesão econômica à riqueza. 7 Sec. 274 (n) geralmente restringe as deduções para refeições e despesas de entretenimento incorridas em uma atividade comercial ou de negócios a 50 do montante de outra forma permitido. 8 Ver geralmente Secs. 162 (f) e 162 (g). 9 Ver geralmente Sec. 265 (o rendimento isento de imposto deve ser levado em conta ao computar EampP e deve ser acompanhado de quaisquer despesas relacionadas ou custos de juros incorridos para adquirir ou manter o ativo isento de imposto). 10 Ver geralmente Sec. 274. 11 Ver geralmente Sec. 162 (e). 12 Ver geralmente Sec. 170 (b) (2). 13 Ver geralmente Sec. 1211 (a). 14 Geralmente, muitos ajustes da EampP considerados como aumentos e reduções para EampP podem ser encontrados nas declarações anuais de empresas, Form 1120, nas Planilhas M-1, Reconciliação de Renda (Perda) por Livros com Receita por Retorno. E M-3, Reconciliação (Perda) de Lucros Líquidos para empresas com ativos totais de 10 milhões ou mais. 15 Ver geralmente Sec. 172. 17 Supondo que os eventuais ajustamentos líquidos positivos e negativos da EAMP não resultem no EOLP no ano em curso. 19 Observe que o imposto estrangeiro pago geralmente deve ser levado em conta como uma redução para EampP se a corporação reivindicou os impostos estrangeiros como um crédito nos termos da Sec. 901 ou 902. 21 Por exemplo, bens tangíveis pessoais com uma vida amortizável de sete anos MACRS podem estar sujeitos a uma vida de depreciação de ADS de 10 ou 12 anos. 23 Note-se que embora as distribuições corporativas sejam levadas em conta na determinação da EampP, as contribuições de capital corporativo não são. Contribuições de capital geralmente não aumentam EampP. 24 Por exemplo, outro ajuste relacionado a ações que pode ser revelado por meio da revisão das contas de patrimônio líquido é o exercício de opções de ações da empresa emitidas como compensação por serviços pessoais. Ver Rev. Rul. 2001-1, 2001-1 C. B. 726. A regra de receita esclarece que a EPAp de um empregador corporativo é reduzida para refletir a dedução que a corporação toma quando um empregado recebe ações após o exercício de uma opção de compra de ações não-estatutária. Kevin W. Kaiser é sócio da firma de advogados Lindquist amp Vennum LLP em Minneapolis. O autor gostaria de reconhecer as contribuições de Michelle Albert de EY LLP, David Hering de KPMG LLP, e Bart Stratton de PwC LLP. O Sr. Kaiser, a Sra. Albert, o Sr. Hering eo Sr. Stratton são membros do AICPA Corporations amp Painel de Recursos Técnicos dos Acionistas e seu grupo de trabalho do Guia de Práticas de Computação dos Lucros e Lucros. Para mais informações sobre este artigo, entre em contato com o Sr. Kaiser na kkaiserlindquist. Carteira de gestão fiscal, lucros e lucros, 762-3, discute os princípios e regras associadas com ganhos e lucros. Uma vez que o tratamento fiscal de uma distribuição de bens com relação a um estoque de empresas está diretamente relacionado a um EP de empresas, a determinação correta de um EP de empresas é crítica. Por conseguinte, a Carteira analisa também os efeitos fiscais no EP das distribuições societárias efectuadas com relação ou em troca de acções, bem como as regras de transição e de afectação do EP a certos tipos de distribuições e bolsas isentas de impostos. OBTENHA MAIS COM A BIBLIOTECA DE CARTEIRA COMPLETA Este portfólio faz parte da Biblioteca de Carteiras de Renda dos EUA, um recurso abrangente incluindo 200 Carteiras de imposto federais, ferramentas de prática, fontes primárias e notícias em tempo hábil. DESCRIÇÃO A Carteira de Gestão Fiscal, Lucro e Lucros, nº 762-3, discute os princípios e regras associados aos lucros e lucros (EampP). Uma vez que o tratamento tributário de uma distribuição de propriedade com relação a um estoque corporações está diretamente relacionado com uma corporação EampP, a determinação correta de uma corporação EampP é crítica. Por conseguinte, a Carteira também analisa os efeitos fiscais sobre a EPA de distribuições societárias efectuadas em relação ou em troca de acções, bem como as regras de transição e afectação de EAMPP sobre certos tipos de distribuições e trocas isentas de impostos. Geralmente, toda distribuição corporativa de bens com relação a ações é conclusivamente presumida ter sua origem em EampP na extensão dela, começando com EampP do ano corrente, seguido de EampP acumulado após 28 de fevereiro de 1913 e finalmente de EampP acumulado antes de março 1, 1913. Uma vez que o EampP esteja esgotado, presume-se que as distribuições são de fontes diferentes de EampP. No caso de uma transferência de propriedade isenta de impostos em decorrência de uma reorganização ou separação societária, a totalidade ou parte dos cedentes EampP também são transferidos para a empresa adquirente como parte da transação. Se o arranque for transferido após uma transacção de outra forma livre de impostos que tenha o efeito da distribuição de um dividendo, cada distribuido é tratado como tendo recebido um dividendo num montante que não exceda a sua quota proporcional da EPLP não distribuída da empresa acumulada Após 28 de fevereiro de 1913. Esta Carteira abrange os aspectos de retorno separados e consolidados da EampP. Ele fornece ao profissional a análise do tratamento contábil adequado do EampP, o tratamento de itens específicos relacionados à conta EampP, os efeitos de vários tipos de distribuições corporativas no EampP e como diferentes tipos de transações afetam o EampP da corporação distribuidora. DAVID FRIEDEL David Friedel, LL. M. Em Fiscalidade, da Universidade de Georgetown J. D. (magna cum laude) da Universidade Americana Washington College of Law B. S. Em Economia da Universidade da Pensilvânia Wharton School of Business e um B. S.E. Da Escola de Engenharia e Ciências Aplicadas da Universidade da Pensilvânia. Membro das associações de advogados do Distrito de Columbia e do Estado da Virgínia. Anteriormente Advogado / Consultor, Gabinete do Chefe do Conselho, Internal Revenue Service. WILLIAM GALANIS William Galanis, LL. M. Em Tributação (com distinção), da Universidade de Georgetown J. D. da Escola de Direito da Columbia, Catholic University B. S. Em Contabilidade, (cum laude) do Monte. Faculdade do St. Marys. Membro das associações de advogados do Distrito de Columbia e do Estado de Maryland. Anteriormente Advogado / Consultor, Gabinete do Chefe do Conselho, Internal Revenue Service. JULIE ALLEN Julie Allen, MPA, em Tributação, da Universidade de Utah B. S em Contabilidade com um menor em Química da Universidade de Utah. CPA licenciado em Utah e Washington DC ÍNDICE A. Visão Geral e Esboço da Carteira B. Definição Geral da EP C. Áreas de Aplicação 1. Caracterização de Distribuições Corporativas Potencialmente Tributáveis ​​2. Distribuições e Trocas Corporativas Impostos 3. Outras Áreas Significativas de Aplicação Parte I: Regras Aplicáveis ​​a Devoluções Separadas 1: II. Princípios Gerais A. Começar com o Rendimento Tributável para um Ano Particular 1. Começar com o Rendimento Tributável a. Tomada de Empréstimo de Propriedade Apreciada e Distribuição de Recursos aos Acionistas b. E P de Subsidiárias Não Consolidadas 2. E P vs. Rendimento Tributável e Rendimento de Livro B. A Regra de Consistência Contabilística 1. Método de Contabilidade Inclui o Tratamento Contabilístico Especial de um Item Particular 2. Exemplos Específicos da Aplicação da Regra de Consistência Contabilística a. Alterações no Método de Contabilização do Rendimento Tributável b. Impostos estimados d. Prémios de Obrigações ou Descontos f. Determinados Passivos Previdenciários 3. Método das Companhias de Contabilidade e Seguros a. Acumulado E P de uma Companhia de Seguros de Vida adquirida em uma Incorporação b. Prêmios não ganhos c. Seção 809 (d) Deduções d. Regras Especiais Aplicáveis ​​Durante 2005 e 2006 4. Imposto Isento de Imposto b. Efeitos sobre E P de Ganho Realizado em Propriedade Impossivelmente Creditado a Reserva de Débitos 5. Corporações de Serviço Pessoal Para Anos Fiscais anteriores a 1954 C. Despesas e Derrames Não Derivados Reduzir E P 1. Seção 162 (c) Despesas 2. Compensação de Empregados a. Compensação em dinheiro b. Opções de Stock ou de Stock Sujeito a 83 c. Opções de Compra de Ações Restritas / Opções de Compra de Ações Qualificadas 3. Seção 162 (k): Reaquisição de Estoque 4. Depreciação ou Amortização Sujeito a Regras de Anti-Churning de 197 (f) (9) a. Remuneração Líquida de Perdas Operacionais Criação de Crédito de Investimento b. Efeito do Défice Acumulado em E PD Um Défice em EP Deve Ser Restaurado por Lucros Subsequentes Antes de Dividendos Podem Ser Pagados E. Redução de Capital Causada por Distribuição Não é Restaurada por EP Subseqüente F. Distribuições Entre 1 de Janeiro de 1916 e 6 de Agosto de 1917 1 : III. Distribuições de Propriedade A. Regra Especial para Dívida Distribuída B. Base Ajustada de Propriedade 1. Distribuições de Propriedade Apreciada de acordo com a Lei atual a. Distribuições de Títulos Próprios de uma Pessoa Jurídica b. Seção 333 Liquidações c. Propriedade Distribuída Sujeita a uma Responsabilidade 2. Distribuições de Propriedade Apreciada Antes de 1986 C. Contribuição Beneficente de Propriedade Apreciada D. Distribuição de uma Nota Parcelada como Dividendo E. Distribuição de um Direito Transferível a Curto Prazo para Adquirir Ações em Outra Corporação F. Distribuição Por Sociedades Estrangeiras 1. Regras Gerais b. Efeito em 1248 Cálculos de dividendos pagos no ano de venda 2. Cálculo da limitação da receita da subparte F 4. Acionistas norte-americanos que recebem dividendos de empresas estrangeiras 1: IV. Distribuição de Ações ou Valores Mobiliários (312 (d)) 1. Distribuições de Ações Feitas sob a Lei Anterior 2. Seção 305 (b) (2) 3. Seção 306 Estoque 1: V. Efeito de Ganho ou Perda em E P (312 (f) (1)) A. Regras Gerais 1. Limitação de Ganho ou Perda 2. Outras Situações de Perdas a. Lavar as Regras de Vendas B. Aumento de Valor Antes de 1º de março de 1913 2. Ajustes que resultam em Perda 1: VI. Efeito do recebimento de distribuições livres de impostos sobre E P 1: VII. Alocação em Determinadas Reorganizações 1. Cisão Precedida por uma Reorganização 368 (a) (1) (D): o Princípio Sansome 2. Cisão Não Precedida por uma Reorganização 368 (a) (1) (D) a. Distribuições E P b. Controladas E P B. Outras trocas isentas de impostos Contribuições para o capital (351 Transferências, transferências em conexão com uma reorganização, 332 liquidações e transferências entre empresas de um grupo afiliado) 1: VIII. Distribuição do Produto do Empréstimo Segurado pelo E. U. B. Outros Detalhes da Provisão 1: IX. Venda de Ações da Companhia de Investimento Estrangeiro 1: X. Depreciação e Amortização 1. Outros Detalhes das Alterações em 312 (k) 2. Depreciação Now Conforme a Tratamento para Depleção B. Depreciação / Depletion: Regs. 1.312-6 (c) (1) 1. Anos fiscais anteriores a 1913 2. Anos fiscais pós-1913 a. Impacto de 50 (c) Ajustes sobre Depreciação ou Depleção b. Impacto de Eleições Específicas sobre Depreciação ou Depleção c. Interesses em uma Parceria C. Exceção à Regra de Linha Direta D. Propriedade Tangível a qual Aplica-se 168 E. Efeito da Depreciação em Lucros e Lucros F. Certas Empresas Estrangeiras 1: XI. Retirada do Rendimento do Endividamento 1: XII. Juros Pagados em Determinadas Obrigações de Registro-Obrigatórias Não Registradas B. Registro - Obrigação Obrigatória Definida 1: XIII. Ajustes ao EP para refletir com mais precisão ganho e perda econômica A. Encargos de Contabilização do Período de Construção B. Perfuração Intangível, Exploração Mineral e Custos de Desenvolvimento 1. Custos de Perfuração Intangíveis 2. Custos de Exploração e Desenvolvimento Mineral C. Amortização de Certas 173 e 248 Despesas D Ajustes de Inventário de LIFO 3. Data Efetiva Especial para Certas Corporações Estrangeiras E. Vendas de Parcelamento e Contrato Concluído Método de Contabilidade 1. Vendas Parceladas b. Data Efetiva Especial para Certas Corporações Estrangeiras 2. Método de Contrato Completo b. Data Efetiva Especial para Certas Empresas Estrangeiras F. Regra Especial para Liquidação Parcial e Certos Resgates a. Resgate de ações preferenciais b. Várias Classes de Stock b. Rev. Rul. 70-531 c. Jarvis contra Comr. D. Rev. Rul. 79-376 3. Redenção não pode criar um déficit em E 4. Prioridade de Distribuições e Resgates Ocorrendo no Mesmo Ano Tributário a. Distribuições Reduzir E P Antes dos Resgates b. Cálculo da redução em E P de um resgate quando distribuições ordinárias são feitas também durante o ano fiscal G. Benefícios de morte 1: XIV. Seção 304 Resgates com Empresas Relacionadas 1: XV. Regras especiais para RICS e REITS 1: XVI. Distribuições Societárias com Respeito ao Estoque A. Prazo da Distribuição Corporativa para fins de E 2. Data da Declaração 3. Data do Recibo Real ou Construtor 4. Data do Registro B. Regras de Sourcing 1. Distribuições Excedem o Ano Corrente E P a. Determinação da Corrente E P b. Déficit na Corrente E P 2. Distribuições de E P Herdadas sob 381 C. Distribuições de Propriedade que não Dinheiro D. Caracterização como Distribuição sob 316 E. Exceções a 316 (a) 1: XVII. Transacções do PE: Transacções de Seção 381 B. Défices no EP 1. Défice Alvo 2. Adquirir Défice C. Aquisição Simultânea de Múltiplos Alvos D. Aquisições Sucessivas E. Impacto das Distribuições de Bota em uma Reorganização ou Liquidação 2. Liquidação com Acionistas Minoritários F. Regras de Transição em Vigor Antes da Promulgação do Artigo 381 (c) (2) 2. Tipos de Transações a. Reorganizações Societárias c. Reorganizações de Insolvência 3. Déficits em Lucros e Lucros a. Reorganizações Societárias e Liquidação b. Reorganizações de Insolvência (2) Posição dos Tribunais 4. Separações Sociais Parte II: Aspectos de Retorno Consolidado de E P 2: XVIII. Ganhos e Lucros dos Membros do Grupo Consolidado - Em Geral A. Uma Palavra sobre o Vocabulário B. Visão Geral das Questões de Data Efetiva C. Relacionamento com Computações de Retorno Separadas 1. Mitos Sobre Membros do Grupo Consolidado EP 2. Semelhanças entre Computações de Retorno Consolidado e Separado 3. Especial Ajustes para cálculos EP do retorno separado D. Relação com os ajustes básicos da base 2: XIX. História do Retorno Consolidado E P Regras 1. Introdução do Sistema de Ajustamento do Investimento1 2. Fase de dez anos de ajustes anuais do E P. 3. Transações intra-grupo 304 anteriores a 1991 4. Duplicação imprópria de E P Incapacidade imprópria de duplicar E P a. Prevenção da Inclusão Excessiva: Anti-Duplicação para 381 Transações b. Prevenção da Sub-Inclusão: A Estrutura do Grupo Regras de Mudança (1) Escopo da Estrutura do Grupo Regra de Mudança (2) Data de Vigência 5. Eleição de Dividendos Presumida 6. Desmembramento de Dividendos: Um Problema, Quatro Soluções a. 1966 1987: Diminuição das bases de ações imediatas b. Anos fiscais iniciados após 30 de novembro de 1987: Contas de redução de base c. Anos fiscais com devoluções devidas depois de 14 de março de 1989: Regra de Aceleração de Dividendos d. Anos fiscais com início em ou após 1º de janeiro de 1995: E P Eliminação 7. Anomalias sob o regime de ajuste de investimentos de 1966 a. Falha em refletir oportunamente os déficits atuais de E P b. Distorções de Base de Ações Causadas por Alterações de Código 8. Promulgação de 1503 (e) C. 1995 Revisões 2: XX. Aplicação dos Regulamentos de 1995 A. Visão Geral da Data de Efectividade B. Ampliação dos Ajustes 1. Incorporação Pós-1976 EP 2. Preparação Pré-1976, Pré-1966 EP C. Calendário dos Ajustes D. Efeito das Distribuições 1. EP Acumulado in Prior Consolidated Return Year 2. EP Accumulated in Prior Separate Return Limitation Year 3. EP Accumulated in Prior Affiliated but Separate Return Year E. Allocating Adjustments 1. Percentage Ownership 2. Varying Interests F. Anti-Duplication Rule 2:XXI. Treatment of Particular Transactions A. Basis in Member Stock for E P Purposes B. Application of Loss Disallowance / Stock Basis Reduction Rules 1. Loss Disallowed under Regs. 1.1502-20(a) 2. Stock Basis Decrease Required under Regs. 1.1502-20(b) 3. Loss Disallowed under Regs. 1.1502-13(f)(6) 4. Stock Basis Decrease Required under Regs. 1.1502-13(f)(6) C. Intercompany Transactions D. Group Structure Change Rules 2. Special Effective Date Issues a. Group Structure Changes Before September 7, 1988 b. Group Structure Changes Between September 7, 1988 and 1994 c. Change in Location of Subsidiaries E. Departing Members 1. Elimination of E P Accumulated During Consolidated Return Years 2. Exceptions to Elimination Rule a. Acquisition of Group b. Group Remains in Existence c. Special Uses of E P F. Allocation of Tax Liability 1. Reasons for Allocating Taxes 2. Overview of Tax Allocation Methods a. General Operation of 1552 and Regs. 1.1502-33(d) Methods b. Specific Application of 1552 Methods c. Specific Application of Regs. 1.1502-33(d) Complementary Methods 3. Electing and Changing Tax Allocation Methods 4. Comparison with Tax Allocation for Stock Basis Adjustments G. Subsidiary Liquidations 2:XXII. Predecessors and Successors WORKING PAPERS Table of Worksheets Worksheet 1 General Explanation of the Revenue Provisions of the Deficit Reduction Act of 1984, Prepared by the Staff of the Joint Committee on Taxation, 176177, 181 (1984). (Excerpt - Earnings and Profits (Redemptions)) Worksheet 2 General Explanation of the Technical Corrections to the Tax Reform Act of 1984 and Other Recent Tax Legislation, Prepared by the Staff of the Joint Committee on Taxation, 2526 (1987). (Excerpt - Earnings and Profits) Worksheet 3 Filledin Form 5452 and Example of Current Year E P Calculation (Including Calculation of E P Depreciation) Worksheet 4 Allocation of Earnings and Profits in Connection with Corporate Separation Worksheet 5 Rev. Rul. 79-376, 1979-2 C. B. 133 Worksheet 6 Rev. Rul. 74-266, 1974-1 C. B. 73 Worksheet 7 Rev. Rul. 82-72, 1982-1 C. B. 57 (Modifying Rev. Rul. 74-266) Worksheet 8 Rev. Rul. 74-338, 1974-2 C. B. 101 Worksheet 9 Rev. Rul. 74-339, 1974-2 C. B. 103 Worksheet 10 Rev. Proc. 75-17, 1975-1 C. B. 677 Worksheet 11 Rev. Proc. 79-47, 1979-2 C. B. 528 All Bloomberg BNA treatises are available on standing order, which ensures you will always receive the most current edition of the book or supplement of the title you have ordered from Bloomberg BNAs book division. As soon as a new supplement or edition is published (usually annually) for a title youve previously purchased and requested to be placed on standing order, well ship it to you to review for 30 days without any obligation. During this period, you can either (a) honor the invoice and receive a 5 discount (in addition to any other discounts you may qualify for) off the then-current price of the update, plus shipping and handling or (b) return the book(s), in which case, your invoice will be cancelled upon receipt of the book(s). Call us for a prepaid UPS label for your return. Its as simple and easy as that. Most importantly, standing orders mean you will never have to worry about the timeliness of the information youre relying on. And, you may discontinue standing orders at any time by contacting us at 1.800.960.1220 or by sending an email to booksbna . Put me on standing order at a 5 discount off list price of all future updates, in addition to any other discounts I may quality for. (Returnable within 30 days.) Notify me when updates are available (No standing order will be created). This Bloomberg BNA report is available on standing order, which ensures you will all receive the latest edition. This report is updated annually and we will send you the latest edition once it has been published. By signing up for standing order you will never have to worry about the timeliness of the information you need. And, you may discontinue standing orders at any time by contacting us at 1.800.372.1033, option 5, or by sending us an email to researchbna . Put me on standing order Notify me when new releases are available (no standing order will be created)Corporate Alternative Minimum Tax (Portfolio 752) D. Exemption for Small Corporations II. Computation of Pre-ACE AMTI A. General Explanation B. Adjustments to Taxable Income 2. Depreciation Adjustments b. AMT Depreciation Tables c. Property Placed in Service After December 31, 1998 (1) Section 1250 Property and Other MACRS Property Depreciated Using Straight-Line Method (2) MACRS Property Depreciated Using the 150 Declining Balance Method (3) MACRS Property Depreciated Using the 200 Declining Balance Method d. Bonus Depreciation e. Property Placed in Service Before 1999 (1) 1250 Property and Other MACRS Property Depreciated Using Straight-Line Method (2) MACRS Property Not Depreciated Using Straight-Line Method f. Property Placed in Service Before 1987 g. Property Excepted from Application of the AMTI Depreciation Adjustment Rules h. Special Rule Applicable to Corporations that Cease to Be Small Corporations 3. Amortization of Pollution Control Facilities a. Facilities Placed in Service After December 31, 1998 b. Facilities Placed in Service After 1986 and Before 1999 c. Special Rule Applicable to Corporations that Cease to Be Small Corporations 4. Mining Exploration and Development Costs a. Treatment for Regular Tax Purposes (2) Current Deduction of Mining Exploration Costs (3) Current Deduction of Mining Development Costs (4) Election to Expense Mining Exploration or Development Costs Over 10 Years b. AMT Treatment (1) Mining Exploration Costs (2) Mining Development Costs d. Special Rule Applicable to Corporations That Cease to Be Small Corporations 5. Circulation Expenditures (Applicable Only to Corporations That Are Personal Holding Companies) a. Treatment for Regular Tax Purposes (2) Applicable Elections (a) Election to Capitalize (b) Election to Expense Circulation Expenditures Over Three Years b. AMT Treatment 6. Gain (Loss) from Sale or Exchange of Property (Special Basis Rule) 7. Treatment of Long-Term Contracts a. Treatment for Regular Tax Purposes (1) Required Use of Percentage-of-Completion Method (2) Determining the Percentage of Completion (3) Cost Allocation Rules (4) Look-Back Interest Calculation b. AMT Treatment (1) Required Use of Percentage-of-Completion Method (2) Determining the Percentage of Completion and Allocable Costs (3) Effect of Look-Back Rules (4) Special Rule Applicable to Corporations That Cease to Be Small Corporations 8. Inapplicability of Alcohol Fuel Credit 9. Merchant Marine Capital Construction Funds a. Regular Tax Treatment b. AMT Treatment 10. Disallowance of Special Deduction for Certain Insurance Providers a. Regular Tax Treatment b. AMT Treatment 11. Disallowance of Passive Activity Loss and Credits (Applicable Only to Personal Service Corporations and Closely Held Corporations) a. Regular Tax Treatment (2) Definition of Passive Activity (3) Amount of Passive Activity Loss or Credit (4) Suspended Losses and Credits b. AMT Treatment 12. Limitation on Passive Farm Losses (Applicable Only to Personal Service Corporations) b. Calculating Disallowed Loss c. Carryover of Losses 13. Special Rule Applicable to U. S. Possessions Income Subject to Credit Under 30A or 936 a. Regular Tax Treatment b. AMT Treatment a. Regular Tax Treatment (2) Cost Depletion (3) Percentage Depletion (b) Section 291 Limit on Corporate Percentage Depletion Deduction (c) Exceptions from Application of Percentage Depletion b. AMT Treatment (2) Exception for Certain Independent Oil and Gas Producers and Royalty Owners 3. Intangible Drilling Costs a. Regular Tax Treatment (2) Election to Deduct Costs Over 60 Months b. AMT Treatment (2) Exception for Independent Producers (3) Nonproductive Wells (4) Election Under 57(b)(2) 4. Tax-Exempt Interest a. Regular Tax Treatment b. AMT Treatment b. Depreciation on ACRS Property (Property Placed in Service After 1980 and Before 1987) c. Depreciation on Pre-1981 Real Property d. Depreciation on Pre-1981 Leased Personal Property 6. Amortization of Pollution Control Facilities Placed in Service Before 1987 b. Preference Amount 7. Charitable Contributions of Appreciated Property (Pre-1993) 8. Bad Debt Reserves of Financial Institutions (for Years Beginning Prior to 1996) III. Computation of ACE Adjustment 1. Definition of ACE 2. Corporations Exempt from ACE Adjustment B. Calculation of ACE 1. Depreciation Adjustment b. Special Rule Applicable to Corporations That Cease to Be Small Corporations c. Property Placed in Service After 1993 d. Property Placed in Service After 1989 but Before 1994 e. MACRS Property Placed in Service Before 1990 f. Property Subject to ACRS g. Other Property 2. E P Adjustments a. Excluded Income Items (2) Treatment of Life Insurance Contracts (b) Inclusion of Inside Buildup (ii) Calculation of Income on the Contract (3) Treatment of Distributions (4) Treatment of Death Benefits (5) Term Life Insurance Contract Without Net Surrender Values (6) Life Insurance Contracts Involving Divided Ownership b. Items Not Deductible in Computing E P (2) Compensation Deduction Related to Nonstatutory Stock Options (3) Special Rules Related to Dividends Received Deduction (4) Taxes on Dividends from Foreign Sales Corporations (5) Treatment of Taxes on Dividends from 936 Corporations (6) Dividends Received from Cooperatives (7) Deduction for Domestic Production (8) Certain Distributions from Controlled Foreign Corporations c. Other E P Adjustments (1) Intangible Drilling Costs (a) Treatment for E P Purposes (b) Treatment for ACE Purposes (i) Taxable Years Beginning After 1992 (ii) Taxable Years Beginning After 1989 and Before 1993 (2) Amortization of Circulation Expenditures (3) Treatment of Organizational Expenditures (4) LIFO Inventory Adjustment (5) Installment Sales (6) Special Rule Applicable to Corporations That Cease to Be Small Corporations 3. Losses on Debt Pools b. Special Rule Applicable to Corporations That Cease to Be Small Corporations 5. Acquisition Expenses of Life Insurance Companies (Applicable to Taxable Years Beginning Before September 30, 1990) 6. Applicable Basis Rules b. Ownership Changes c. Alternative Tax Energy Preference Deduction C. Computation of ACE Adjustment 1. ACE Greater Than Pre-ACE AMTI 2. ACE Less than Pre-ACE AMTI b. Limit on Negative Adjustment (2) Special Rule Applicable to Corporations That Cease to Be Small Corporations IV. Computation of Final AMTI B. Adjustment Based on Energy Preference Deduction (for 1991 and 1992 Taxable Years Only) C. Alternative Tax Net Operating Loss Deduction 1. Regular Tax Net Operating Loss Deduction 2. Computation of Alternative Tax Net Operating Loss Deduction 3. Special Rule Applicable to Carryforwards from Pre-1987 Tax Years 4. Special Rule Applicable to Carrybacks to Pre-1987 Years 5. Special Rule Applicable to Corporations That Cease To Be Small Corporations V. Computation of AMT B. Exemption Amount C. Computation of Tentative Minimum Tax D. Alternative Minimum Tax Foreign Tax Credit 1. Regular Tax Foreign Tax Credit 2. Computation of AMT Foreign Tax Credit b. Application of 904(a) Limit c. Application of the Pre-2005 90 Limit d. Interaction Between the Pre-2005 90 Limit and Foreign Treaties and Conventions E. Computation of Net AMT 2. Applicable Definition of Regular Tax 3. Computation of AMT Liability VI. Nonrefundable Credits A. Use of Nonrefundable Credits Against Regular Tax B. Limitation on Use of General Business Credit 1. Credits Included in the General Business Credit 2. Limitation Amount 3. Ordering Rules Applicable to General Business Credit C. Other Credits VII. Minimum Tax Credit B. Computation of Credit C. Limitation on Use of the Credit VIII. Collateral Issues A. Short Taxable Year B. Apportionment of Differently Treated Items C. Tax Benefit Rule D. Estimated Taxes E. Environmental Tax All Bloomberg BNA treatises are available on standing order, which ensures you will always receive the most current edition of the book or supplement of the title you have ordered from Bloomberg BNAs book division. As soon as a new supplement or edition is published (usually annually) for a title youve previously purchased and requested to be placed on standing order, well ship it to you to review for 30 days without any obligation. 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